Sistema de negociação adx

ADX: o indicador de força de tendência.

Negociar na direção de uma forte tendência reduz o risco e aumenta o potencial de lucro. O índice direcional médio (ADX) é usado para determinar quando o preço está em tendência forte. Em muitos casos, é o indicador de tendência final. Afinal, a tendência pode ser sua amiga, mas com certeza ajuda a saber quem são seus amigos. Neste artigo neste artigo, examinaremos o valor do ADX como um indicador de força de tendência.

[O indicador ADX é uma ótima maneira de determinar quando um preço está em tendência, mas como você determina os melhores pontos de entrada e saída para um comércio? O Curso de Análise Técnica da Investopedia fornece uma ótima introdução ao campo mais amplo de análise técnica e explica como indicadores como o indicador ADX podem trabalhar juntos para encontrar negócios lucrativos.]

Introdução ao ADX.

ADX é usado para quantificar a força da tendência. Os cálculos ADX baseiam-se numa média móvel da expansão do intervalo de preços durante um determinado período de tempo. A configuração padrão é de 14 barras, embora outros períodos de tempo possam ser usados. O ADX pode ser usado em qualquer veículo comercial, como ações, fundos mútuos, fundos negociados em bolsa e futuros. (Para leitura de fundo, veja Explorando Osciladores e Indicadores: Índice direcional médio).

ADX é plotado como uma única linha com valores que variam de um mínimo de zero a uma alta de 100. ADX não é direcional; Ele registra a força da tendência se o preço está sendo tendência para cima ou para baixo. O indicador geralmente é plotado na mesma janela que as duas linhas de indicador de movimento direcional (DMI), das quais ADX é derivado (Figura 1).

Para o restante deste artigo, ADX será mostrado separadamente nos gráficos para fins educacionais.

Quando o + DMI está acima do - DMI, os preços estão subindo e o ADX mede a força da tendência de alta. Quando o - DMI está acima do + DMI, os preços estão se movendo para baixo, e ADX mede a força da tendência de baixa. A Figura 1 é um exemplo de uma tendência de alta reversa para uma tendência de baixa. Observe como o ADX aumentou durante a tendência de alta, quando + DMI estava acima de DMI. Quando o preço inverteu, o DMI cruzou acima do + DMI, e ADX aumentou novamente para medir a força da tendência de baixa.

Quantificando a força da tendência.

Os valores de ADX ajudam os comerciantes a identificar as tendências mais fortes e rentáveis ​​para o comércio. Os valores também são importantes para distinguir entre tendências e condições não tendentes. Muitos comerciantes usarão leituras de ADX acima de 25 para sugerir que a força da tendência é forte o suficiente para estratégias de negociação de tendências. Por outro lado, quando o ADX é inferior a 25, muitos evitarão estratégias de negociação de tendências.

Baixa ADX é geralmente um sinal de acumulação ou distribuição. Quando o ADX é inferior a 25 por mais de 30 barras, o preço entra nas condições de intervalo e os padrões de preços são frequentemente mais fáceis de identificar. O preço, em seguida, subiu e desceu entre resistência e suporte para encontrar a compra e venda de juros, respectivamente. A partir de baixas condições de ADX, o preço acabará por entrar em uma tendência. Na Figura 2, o preço se move de um canal de preço baixo ADX para uma tendência de alta com ADX forte.

A direção da linha ADX é importante para ler a força da tendência. Quando a linha ADX está aumentando, a força da tendência está aumentando e o preço se move na direção da tendência. Quando a linha está caindo, a força da tendência está diminuindo e o preço entra em um período de retração ou consolidação. (Para mais informações sobre este tópico, verifique Retramento ou Reversão: Conheça a Diferença.)

Uma percepção equivocada comum é que uma linha ADX decrescente significa que a tendência está a reverter. A queda da linha ADX significa apenas que a força da tendência está a enfraquecer, mas geralmente não significa que a tendência está a reverter a menos que tenha havido um clímax de preço. Enquanto ADX estiver acima de 25, é melhor pensar em uma linha ADX que cai como simplesmente menos forte (Figura 4).

Trend Momentum.

A série de picos ADX também são uma representação visual do impulso geral da tendência. ADX indica claramente quando a tendência está ganhando ou perdendo impulso. Momentum é a velocidade do preço. Uma série de picos ADX mais altos significa que o impulso da tendência está aumentando. Uma série de picos ADX mais baixos significa que o impulso da tendência está diminuindo. Qualquer pico ADX acima de 25 é considerado forte, mesmo que seja um pico mais baixo. Em uma tendência de alta, o preço ainda pode aumentar na diminuição do impulso de ADX porque o fornecimento de despesas gerais é consumado à medida que a tendência avança (Figura 5).

Saber quando o impulso da tendência aumenta aumenta a confiança do comerciante para permitir que os lucros funcionem em vez de sair antes que a tendência tenha terminado. No entanto, uma série de picos ADX mais baixos é um aviso para assistir preços e gerenciar riscos. As melhores decisões comerciais são feitas em sinais objetivos, não emoção.

ADX também pode mostrar divergências de impulso. Quando o preço faz uma maior alta e ADX faz uma baixa alta, há divergência negativa, ou não confirmação. Em geral, a divergência não é um sinal para uma reversão, mas sim um aviso de que o impulso da tendência está mudando. Pode ser apropriado apertar o stop-loss ou tirar lucros parciais. (Para leitura relacionada, confira Divergências, Momento e Taxa de Mudança.)

Toda vez que a tendência muda de personagem, é hora de avaliar e / ou gerenciar riscos. A divergência pode levar à continuação, consolidação, correção ou reversão da tendência (Figura 6).

Uso Estratégico do ADX.

O preço é o sinal mais importante em um gráfico. Leia primeiro o preço e, em seguida, leia o ADX no contexto do preço que está fazendo. Quando qualquer indicador é usado, ele deve adicionar algo que o preço sozinho não pode nos dizer facilmente. Por exemplo, as melhores tendências aumentam de períodos de consolidação de faixa de preço. Os breakouts de um intervalo ocorrem quando há um desacordo entre os compradores e os vendedores no preço, o que sugere o saldo da oferta e da demanda. Se é mais oferta do que a demanda, ou mais demanda do que o suprimento, é a diferença que cria impulso de preços.

Breakouts não são difíceis de detectar, mas muitas vezes não conseguem progredir ou acabar sendo uma armadilha. Mas ADX diz-lhe quando os breakouts são válidos, mostrando quando o ADX é forte o suficiente para que os preços se apresentem após a interrupção. Quando o ADX sobe de abaixo de 25 para acima de 25, o preço é forte o suficiente para continuar na direção do breakout.

ADX como um Range Finder.

Por outro lado, muitas vezes é difícil ver quando o preço se move das condições da tendência para o intervalo. O ADX mostra quando a tendência se enfraqueceu e está entrando no período de consolidação do intervalo. As condições de intervalo existem quando o ADX cai de acima de 25 para abaixo de 25. Em um intervalo, a tendência é de lado e existe um acordo geral entre os compradores e os vendedores. A ADX irá se perambular de lado abaixo de 25 até que o saldo da oferta e da demanda mude novamente. (Para mais informações, Trading Trend Or Range?)

ADX dá grandes sinais de estratégia quando combinado com o preço. Primeiro, use ADX para determinar se os preços estão em tendência ou não tendência e, em seguida, escolha a estratégia de negociação apropriada para a condição. Em condições de tendência, as entradas são feitas em pullbacks e tomadas na direção da tendência. Em condições de alcance, as estratégias de negociação de tendências não são apropriadas. No entanto, os negócios podem ser feitos em reversões no suporte (longo) e resistência (curto).

Bottom Line: Encontrando Tendências Amigáveis.

Os melhores lucros provêm da negociação das tendências mais fortes e evitando condições de alcance. ADX não só identifica as condições de tendência, mas também ajuda o comerciante a encontrar as tendências mais fortes para o comércio. A capacidade de quantificar a força da tendência é uma vantagem importante para os comerciantes. O ADX também identifica as condições do intervalo, de modo que um comerciante não ficará preso tentando negociar com tendência na ação de preços laterais. Além disso, mostra quando o preço foi dividido em um intervalo com força suficiente para usar as estratégias de negociação de tendências. O ADX também alerta o comerciante para as mudanças no momento da tendência, para que a gestão de riscos possa ser abordada. Se você quer que a tendência seja sua amiga, é melhor você não deixar a ADX se tornar um estranho.

Índice direcional médio (ADX)

Índice.

Índice direcional médio (ADX)

Introdução.

O Indicador Direcional Médio (ADX), o Indicador Direcional Menos (-DI) e o Indicador Direcional Plus (+ DI) representam um grupo de indicadores de movimento direcional que formam um sistema comercial desenvolvido por Welles Wilder. Apesar de Wilder projetar seu sistema de movimento direcional com commodities e preços diários em mente, esses indicadores também podem ser aplicados aos estoques.

Os movimentos direcionais positivos e negativos formam a espinha dorsal do Sistema de Movimento Direcional. Mais rápido determinou o movimento direcional comparando a diferença entre dois mínimos consecutivos com a diferença entre os respectivos máximos.

O Indicador Direcional Plus (+ DI) e o Indicador Direcional Menos (-DI) são derivados das médias suavizadas dessas diferenças e medem a direção da tendência ao longo do tempo. Estes dois indicadores são frequentemente referidos em conjunto como o Indicador de Movimento Direcional (DMI).

O Índice Direcional de Direção (ADX) é, por sua vez, derivado das médias suavizadas da diferença entre + DI e - DI, ​​e mede a força da tendência (independentemente da direção) ao longo do tempo.

Usando esses três indicadores juntos, os cartistas podem determinar a direção e a força da tendência.

Wilder apresenta os indicadores do Movimento Direcional em seu livro de 1978, New Concepts in Technical Trading Systems. Este livro também inclui detalhes sobre o alcance verdadeiro médio (ATR), o sistema SAR parabólico e RSI. Apesar de serem desenvolvidos antes da idade do computador, os indicadores da Wilder são incrivelmente detalhados em seus cálculos e resistiram ao teste do tempo.

Cálculo.

O movimento direcional é calculado comparando a diferença entre dois mínimos consecutivos com a diferença entre os respectivos máximos.

O movimento direcional é positivo (mais) quando a alta alta atual menos a alta anterior é maior que a baixa anterior menos a baixa atual. O chamado Movimento Direcional Plus (+ DM) é igual à corrente alta menos a alta anterior, desde que seja positiva. Um valor negativo simplesmente seria inserido como zero.

O movimento direcional é negativo (menos) quando o mínimo anterior menos a baixa atual é maior do que a alta atual menos a alta anterior. O chamado Movimento Direcional Minúsculo (-DM) é igual ao mínimo anterior menos a baixa atual, desde que seja positivo. Um valor negativo simplesmente seria inserido como zero.

O gráfico acima mostra quatro exemplos de cálculo para o movimento direcional. O primeiro emparelhamento mostra uma grande diferença positiva entre os máximos para um forte Movimento Direcional Plus (+ DM). O segundo emparelhamento mostra um dia fora com Minus Directional Movement (-DM) obtendo a vantagem. O terceiro emparelhamento mostra uma grande diferença entre os mínimos para um forte Movimento Direcional Menos (-DM). O emparelhamento final mostra um dia interno, o que equivale a nenhum movimento direcional (zero). Tanto o Movimento Direcional Mais (+ DM) quanto o Movimento Direcional Menos (-DM) são negativos e revertam para zero, então eles se cancelam. Todos os dias internos terão zero movimento direcional.

Cálculo do indicador.

As etapas de cálculo para o Índice Directivo Direcional (ADX), o Indicador Direcional Plus (+ DI) e o Indicador Direcional Menos (-DI) são baseados nos valores Movimento Direccional Plus (+ DM) e Movimento Direcional Menos (-DM) calculados acima , bem como a faixa média verdadeira. As versões suavizadas de + DM e - DM são divididas por uma versão suavizada da faixa verdadeira média para refletir a verdadeira magnitude do movimento.

Nota: O alcance real médio (ATR) não é descrito porque existe um artigo completo da ChartSchool para isso. Basicamente, ATR é a versão de Wilder do intervalo de negociação de dois períodos.

O exemplo de cálculo abaixo é baseado em uma configuração de indicador de 14 períodos, conforme recomendado por Wilder.

Acima é um exemplo de planilha com todos os cálculos envolvidos. Existe uma lacuna de cálculo de 119 dias porque cerca de 150 períodos são necessários para absorver as técnicas de suavização. Os entusiastas ADX / DMI podem clicar aqui para baixar esta planilha e ver os detalhes sangrentos. O gráfico abaixo mostra um exemplo de ADX com + DI e - DI usando o Nasdaq 100 ETF (QQQQ).

Técnicas de suavização de Wilder.

Conforme visto nos cálculos ADX, + DI e - DI, ​​há muito alisamento envolvido e é importante entender os efeitos. Devido às técnicas de suavização de Wilder, pode levar cerca de 150 períodos de dados para obter valores de ADX verdadeiros. A Wilder usa técnicas de suavização semelhantes com seus cálculos RSI e Average True Range. Os valores de ADX usando apenas 30 períodos de dados históricos não coincidirão com os valores de ADX usando 150 períodos de dados históricos. Os valores de ADX com 150 dias ou mais de dados permanecerão consistentes.

A primeira técnica é usada para suavizar os valores de cada período de & # 039; s + DM1, - DM1 e TR1 em 14 períodos. Tal como acontece com uma média móvel exponencial, o cálculo deve começar em algum lugar, de modo que o primeiro valor é simplesmente a soma dos primeiros 14 períodos. Conforme mostrado abaixo, o alisamento começa com o segundo cálculo de 14 períodos e continua por completo.

A segunda técnica é usada para suavizar o valor de DX de cada período, para terminar com o Índice Directivo Direcional (ADX). Primeiro, calcule uma média dos primeiros 14 dias como ponto de partida. O segundo e os cálculos subseqüentes usam a técnica de suavização abaixo:

Interpretação.

O Índice direcional médio (ADX) é usado para medir a força ou fraqueza de uma tendência, e não a direção real. O movimento direcional é definido por + DI e - DI. Em geral, os touros têm a vantagem quando + DI é maior que - DI, ​​enquanto os ursos têm a vantagem quando - DI é maior. Os cruzamentos desses indicadores direcionais podem ser combinados com o ADX para um sistema comercial completo.

Antes de olhar alguns sinais com exemplos, tenha em mente que Wilder era comerciante de commodities e moeda. Os exemplos em seus livros são baseados nesses instrumentos, não em ações. Isso não significa que seus indicadores não podem ser usados ​​com ações. Alguns estoques têm características de preços semelhantes às commodities, que tendem a ser mais voláteis com tendências curtas e fortes. Os estoques com baixa volatilidade podem não gerar sinais com base nos parâmetros da Wilder & # 039; s. Os fabricantes de carnes provavelmente precisarão ajustar as configurações do indicador ou os parâmetros do sinal de acordo com as características da segurança.

Trend Strength.

Na sua mais básica, o Índice direcional médio (ADX) pode ser usado para determinar se uma segurança está em tendência ou não. Essa determinação ajuda os comerciantes a escolher entre um sistema que segue a tendência ou um sistema que não segue a tendência. Wilder sugere que uma forte tendência está presente quando o ADX está acima de 25 e nenhuma tendência está presente quando abaixo de 20. Parece haver uma zona cinza entre 20 e 25. Conforme observado acima, os autores podem precisar ajustar as configurações para aumentar a sensibilidade e os sinais . ADX também tem uma quantidade razoável de atraso devido a todas as técnicas de suavização. Muitos analistas técnicos usam 20 como o nível chave para ADX.

O gráfico acima mostra Nordstrom (JWN) com SMA de 50 dias e Índice direcional médio de 14 dias (ADX). O estoque passou de uma forte tendência de alta para uma forte tendência de baixa em abril-maio, mas ADX permaneceu acima de 20 porque a forte tendência de alta rapidamente se transformou em uma forte tendência de baixa. Houve dois períodos não-tendentes, já que o estoque formou um fundo em fevereiro e agosto. Uma forte tendência emergiu após o final de agosto, enquanto a ADX se movia acima de 20 e permaneceu acima de 20.

Trend Direction e Crossovers.

Wilder apresentou um sistema simples para negociação com esses indicadores de movimento direcional. O primeiro requisito é que o ADX esteja negociando acima de 25. Isso garante que os preços estão sendo exibidos. Muitos comerciantes, no entanto, usam 20 como o nível-chave. Um sinal de compra ocorre quando + DI cruza acima de - DI. Wilder baseou a parada inicial no final do dia do sinal. O sinal permanece em vigor, desde que este seja baixo, mesmo que + DI cruza de volta abaixo de - DI. Aguarde que esta baixa seja penetrada antes de abandonar o sinal. Este sinal de alta é reforçado se / quando ADX aparece e a tendência se fortalece. Uma vez que a tendência se desenvolve e se torna rentável, os comerciantes terão que incorporar um stop-loss e uma parada posterior se a tendência continuar. Um sinal de venda dispara quando - DI cruza acima de + DI. A alta no dia do sinal de venda torna-se a perda inicial de parada.

O gráfico acima mostra Medco Health Solutions com os três indicadores de movimento direcional. Observe que 20 é usado em vez de 25 para qualificar sinais ADX. Uma configuração mais baixa significa sinais mais possíveis. As linhas pontilhadas verdes mostram os sinais de compra e as linhas pontilhadas vermelhas mostram os sinais de venda. As paradas iniciais do Wilder não foram incorporadas para se concentrar nos sinais indicadores. Como o gráfico mostra claramente, há infinitas cruzes + DI e - DI. Alguns ocorrem com o ADX acima de 20 para validar os sinais. Outros ocorrem para invalidar os sinais. Tal como acontece com a maioria desses sistemas, haverá whipsaws, ótimos sinais e sinais ruins. A chave, como sempre, é incorporar outros aspectos da análise técnica. Por exemplo, o primeiro grupo de whipsaws em setembro de 2009 ocorreu durante uma consolidação. Além disso, essa consolidação parecia uma bandeira, que é uma consolidação de alta que se forma após um avanço. Teria sido prudente ignorar os sinais de baixa, com um padrão de continuação em alta. O sinal de compra de junho de 2010 ocorreu perto de uma zona de resistência marcada por suporte quebrado e a zona de retração de 50-62%. Teria sido prudente ignorar um sinal de compra tão próximo dessa zona de resistência.

O gráfico acima mostra AT & amp; T (T) com três sinais ao longo de um período de 12 meses. Esses três sinais eram bastante bons, desde que os lucros foram obtidos e as paradas anteriores foram usadas. A SAR parabólica de Wilder poderia ter sido usada para definir uma perda de parada final. Observe que não houve sinal de venda entre os sinais de compra de março e julho. Isso ocorre porque o ADX não estava acima de 20 quando o ID-cruzado acima de + DI no final de abril.

Conclusões.

Os cálculos dos indicadores do Sistema de Movimento Direcional são complexos, a interpretação é direta e a implementação bem-sucedida é prática. + DI e - DI crossovers são bastante frequentes e os autores precisam filtrar esses sinais com análises complementares. Definir um requisito ADX irá reduzir os sinais, mas este indicador suavizado tende a filtrar tantos bons sinais como ruins. Em outras palavras, os cartistas podem considerar mover o ADX para o back-burner e se concentrar nos Indicadores de Movimento Direcional (+ DI e - DI) para gerar sinais. Esses sinais de cruzamento serão semelhantes aos gerados usando osciladores de momentum. Portanto, os cartistas precisam procurar em outros lugares a ajuda de confirmação. Indicadores baseados em volume, análise de tendência básica e padrões de gráfico podem ajudar a distinguir sinais de cruzamento fortes de sinais de cruzamento fracos. Por exemplo, os cartistas podem se concentrar nos sinais de compra + DI quando a tendência maior é aumentada e os sinais de venda - DI quando a tendência maior está baixa.

Usando o SharpCharts.

Os usuários do SharpCharts podem traçar esses três indicadores de movimento direcional ao selecionar o Índice Directivo Direcional (ADX) da lista suspensa do indicador. Por padrão, a linha ADX será em preto, o Indicador Direcional Plus (+ DI) em verde e o Indicador Direcional Menos (-DI) em vermelho. Isso facilita a identificação de cruzamentos de indicadores direcionais. Enquanto o ADX pode ser plotado acima, abaixo ou por trás do gráfico de preço principal, recomenda-se traçar acima ou abaixo porque há três linhas envolvidas. Uma linha horizontal pode ser adicionada para ajudar a identificar os movimentos do ADX. O exemplo do gráfico abaixo também mostra o SMA de 50 dias e o SAR Parabólico traçado por trás do gráfico de preços. A média móvel é usada para filtrar sinais. Apenas os sinais de compra são usados ​​quando se negociam acima da média móvel de 50 dias. Uma vez iniciado, o Parabolic SAR pode ser usado para definir paradas. Clique aqui para um exemplo ao vivo do ADX.

Análises sugeridas.

Crescimento geral com + DI Crossing acima de - DI.

Esta varredura começa com ações que compartilham volume total diário de 100.000 ações e têm um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de alta está presente ao negociar acima da SMA de 50 dias. Um sinal de compra é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando + DI se move acima de - DI.

Baixa descendente com - DI Crossing acima + DI.

Esta varredura começa com ações que compartilham o volume diário de 100.000 ações e têm um preço de fechamento médio acima de 10. Uma tendência de baixa está presente ao negociar abaixo da SMA de 50 dias. Um sinal de venda é possível quando o ADX está acima de 20. Este sinal se materializa quando - DI se move acima de + DI.

Para obter mais detalhes sobre a sintaxe a ser usada para as análises Average Directional Index, Plus DI e Minus DI, consulte nossa Referência do Indicador de Varredura no Centro de Suporte.

Recursos adicionais.

Estoques e amp; Artigos da revista Commodities.

Fev 1991 - Stocks & amp; Commodities V. 9: 3 (101-102)

ADX: um indicador e sistema de comércio.

O índice de movimento direcional médio pode ser ambos. Veja como.

Os movimentos do mercado podem ser caracterizados por dois tipos distintos de fases. Em um, o mercado mostra movimentos de tendência para cima ou para baixo. Os movimentos de tendência têm uma tendência direcional ao longo de um período de tempo. Por outro lado, o mercado mostra movimentos ou consolidação da faixa de negociação, onde o mercado não mostra um viés direcional consistente e negocia entre dois níveis.

Ambas as fases do mercado exigem o uso de diferentes tipos de indicadores. Os mercados de tendências precisam de indicadores de tendência, tais como as médias móveis, a convergência / divergência média móvel (MACD), e assim por diante. Os mercados de gama de negociação precisam de osciladores, como o índice de força relativa (RSI) e estocásticos, que usam níveis de sobrecompra e sobrevenda. Assim, identificar a fase de mercado é fundamental para determinar a metodologia que o comerciante precisa seguir.

O ADX, ou índice de movimento direcional médio, preenche essa necessidade de identificar a tendência ou a fase de negociação do mercado. J. Welles Wilder desenvolveu o ADX & # 8212; na minha opinião, sua invenção mais útil e menos compreendida. O ADX define o grau de movimento direcional e não a direção. O sistema de movimento direcional é um sistema de negociação baseado no uso de ADX que fornece informações de temporização com base na força da tendência subjacente. Neste artigo, discutirei as interpretações da leitura ADX e as regras dos sinais de temporização obtidos a partir do sistema de movimento direcional.

MOVIMENTO DIRECIONAL.

O movimento direcional é definido como a diferença entre o extremo do período atual que cai fora do intervalo do período anterior. Em termos de gráfico diário, a ação de preços acima da alta de ontem é o movimento direcional positivo (+ DM), enquanto qualquer coisa abaixo da baixa de ontem é o movimento direcional negativo (-DM). Esta análise pode ser aplicada a dados mensais, semanais, diários ou intraday.

As figuras 1 a 4 mostram o movimento em dois dias de negociação e o movimento direcional positivo (+ DM), movimento direcional negativo (-DM) e movimento direcional zero. Na Figura 1, são mostradas duas barras que representam a ação do mercado em dias consecutivos. A parte EA no segundo dia, que está acima do intervalo do primeiro dia, é definida como movimento direcional positivo (+ DM).

Figura 1: movimento direcional positivo.

Na Figura 2, a área CE que fica abaixo do intervalo do segundo dia é conhecida como movimento direcional negativo. A Figura 3 mostra um dia externo, que é um dia com um intervalo que engloba todo o movimento do dia anterior. Nesse caso, tanto CD quanto CE excedem AB, então o maior dos dois define o índice de movimento direcional & # 8212; isto é, + DM.

Figura 2: movimento direcional negativo.

Figura 3: Dia exterior. Movimento direcional tomado como CD maior e CE é tomado.

A Figura 4 mostra um dia interno, onde o intervalo do primeiro dia engloba todo o movimento do segundo dia. Como nenhum viés direcional é alcançado neste dia, há zero DM.

Figura 4: Dia interno. O DM é considerado zero, pois não há movimento direcional.

O INDICADOR DIRECCIONAL (DI)

Quando a diferença absoluta no movimento de preços não teve em conta a proporção de movimento, J. Welles Wilder desenvolveu o indicador direcional. Para tornar o movimento direcional consistente em todos os preços das ações, Wilder decidiu que os movimentos de preços foram melhor descritos como rácios em vez de números absolutos e dividiu os movimentos direcionais (+ DM) e (-DM) pelo verdadeiro alcance do mercado.

Como nenhuma tendência é determinada em um dia, as DIs são calculadas ao longo de vários dias. Wilder decidiu usar 14 dias para esse propósito. Os DIs fornecem os sinais de temporização no sistema de movimento direcional. Uma compreensão disso agora dá um plano de fundo para interpretar o ADX e usar os sinais de temporização de forma eficaz.

INTERPRETAÇÃO DO ADX E DI.

A partir do DI, o ADX foi desenvolvido, e agora vamos mudar para usar esse indicador, que foi programado para o mais popular software de análise técnica.

O primeiro passo no uso do ADX é identificar uma segurança com um alto ADX, uma vez que ofereceria movimento direcional suficiente para fazer negócios de tendência. Um alto valor ADX define uma forte tendência; a tendência poderia estar para cima ou para baixo. Um baixo ADX mostra uma consolidação e geralmente indica um mercado que será difícil de negociar.

Em geral, as seguintes regras podem ser seguidas em relação ao ADX:

ADX inferior a 20 é interpretado como uma tendência fraca ou consolidação; use osciladores ADX aumentando de 15 para 25 de níveis mais baixos significa que a tendência é o fortalecimento; use sistemas de tendência seguinte ADX acima de 30 é interpretado como uma forte tendência; use os sistemas de tendência ADX em um nível extremamente alto de 45 ou superior é interpretado como um mercado em uma forte tendência com uma consolidação esperada a qualquer momento. Comece a reservar ganhos se o ADX fizer um alto ou aplique o ADX declinando abaixo de 30 é interpretado como uma consolidação após um movimento de tendências. Use osciladores ou spreads de crédito para negociar essas consolidações. Se os padrões de baixa se desenvolvem e quebram, procure ADX para se mover mais alto, desta vez indicando um movimento de tendência na parte de baixo.

O DI também pode ser usado como dispositivos de temporização. Os negócios longos podem ser inseridos quando + DI move-se sobre - DI, ​​e negociações curtas podem ser inseridas quando - DI se move abaixo + DI. O sucesso desta metodologia de tempo depende da força da tendência determinada pelo ADX. Quanto maior a força da tendência, maior o movimento direcional. Quanto mais forte for a tendência, menos chicotes serão dados pelas DIs.

Wilder observa que as voltas importantes são indicadas quando o ADX inverte a direção depois de se ter movido acima das DIs. A divergência entre o ADX eo preço é um indicador importante de uma reversão iminente. Os lucros devem ser reservados em todos os níveis, uma vez que o ADX tops out. Os sinais DI podem ocorrer com o efeito de atraso. O ADX deve ser usado para filtrar os sinais DI, levando apenas os que ocorrem quando o ADX indica tendências.

Por outro lado, quando o ADX está em níveis muito baixos, a Wilder recomenda não usar os sistemas de tendências. Vamos passar por alguns exemplos e ver como podemos usar melhor este sistema comercial.

Como você pode ver nas Figuras 5 e 6, o ADX mantém você nos movimentos de tendência enquanto indica consolidações. Eu uso um volume mais leve durante as consolidações e volumes substancialmente maiores durante movimentos de tendências. O corte de volume durante as consolidações pode ser da ordem dos dois terços do volume de tendências, o que efetivamente significa tirar lucros substanciais fora da mesa enquanto o mercado de tendências transita para um mercado comercial.

Figura 5: O ADX teve você nos movimentos que vale a pena no DJIA, evitando a ação lateral.

Figura 6: Aqui você vê o ADX faz bem na identificação de tendências e consolidação de mercados.

Os sinais mais eficazes do ADX são recebidos quando o ADX sobe de um nível muito baixo para acima de 15, continuando além de 30. ADX também pode ser usado como filtro para vários indicadores de tendência, tais como MACD e médias móveis, que dão prossegue na consolidação dos mercados.

Os números 7 e 8 mostram exemplos de mercados comerciais e como eles podem ser negociados usando osciladores. RSI (7) e estocásticos (7,10) devem ser usados ​​para negociar mercados de consolidação com baixo ADX. Outra opção é usar spreads de crédito ou chamadas cobertas para aproveitar a decadência do tempo.

Figura 7: Neste gráfico diário do Nasdaq Composite, observe como o uso do oscilador RSI funciona bem durante a consolidação dos mercados.

Figura 8: O oscilador estocástico também funciona bem durante a consolidação dos mercados.

O indicador ADX e os sistemas de movimento direcional estão entre as ferramentas mais úteis na análise técnica. O aspecto mais importante do ADX e DIs é que eles mantêm você na tendência e eles trabalham em todos os prazos. A análise técnica funciona melhor quando há confluência de indicadores e padrões e, portanto, eu aconselho os comerciantes a usar o ADX em conjunto com outros padrões e indicadores técnicos.

Ashwani Gujral é um analista técnico, comentarista, autor e treinador com sede na Índia. Ele segue os mercados indiano e norte-americano. Ele é um comerciante de curto prazo ativo e gerente de dinheiro.

LEITURA SUGERIDA.

Wilder, J. Welles [1978]. Novos conceitos em sistemas comerciais de negociação, Trend Research.

Os artigos atuais e passados ​​do Working Money, The Investors 'Magazine, podem ser encontrados no Working-Money.

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Trocando a Configuração.

Foco na negociação A Configuração.

Sistema de negociação simples usando ADX e DMI.

Os detalhes abaixo de um webinar de The Trading Zone / Chart Trading Patterns mostram um sistema de negociação simples usando ADX e DMI.

Gama, Tick, Volume ou gráfico Renko & # 8211; tudo funcionará para este Este exemplo 4 Faixa, o que significa que cada vela tem altura de 4 tiques Intervalo de operação = .04 Usando 1 Intervalo Tick Intervalo Ninjatrader Faixa = 4 Para obter mais sinais diminuir o valor do intervalo Para obter menos sinais aumentar o valor do intervalo Não use um gráfico de minutos.

ADX & # 8211; Padrão (14 períodos) Alterar do gráfico de linha para o histograma para diferenciar os indicadores ao visualizar rapidamente 3 linhas horizontais no gráfico ADX 10, 20 e 40 DMI (DI +, DI-) (período padrão 14) Não use o indicador que tenha DMI, e ADX juntos & # 8211; adicione-os separadamente DI + Linha Verde DI - Linha Vermelha.

Como usar o ADX, Di + e Di-

Passo 1: Comece com a força da Tendência. Se não houver nenhuma tendência para o comércio.

Como medir a tendência?

Juntando tudo.

Veja o gráfico ADX & # 8211; você vê movendo-se até 20 área Agora procure Di + atravesse a linha Esse é o seu indicador de compra Agora assista ADX & # 8211; Olhe para sair quando cruza acima de 40.

Os detalhes acima por si mesmos mostram uma estratégia de negociação simples usando ADX e DMI & # 8211; mas se você quiser levá-lo para o próximo nível, confira este vídeo gratuito do Chart Pattern Trading.

*** O comércio envolve e não é adequado para todos. O desempenho passado nunca é indicativo de resultados futuros. Negocie a seu próprio risco**