Regras de venda de lavagem para opções de estoque

A regra de venda de lavagem.

Top page em nossa explicação sobre a regra de venda de lavagem.

A regra de venda de lavagem impede que você reivindique uma perda em uma venda de ações se você comprar ações de reposição dentro de 30 dias antes ou depois da venda. Isso soa bastante simples - mas há tantas questões que surgem em conexão com a regra de venda de lavagem que dedicamos toda a seção do nosso site ao assunto. O primeiro artigo, Wash Sales 101, fornece o essencial e também lhe dará uma idéia do tipo de detalhes que você encontrará nos outros artigos. Um índice para nossos artigos sobre vendas de lavagem aparece abaixo.

Descrições de página.

A maioria das pessoas aprenderá tudo o que precisa saber sobre a regra de venda de lavagem nesta página.

Você pode evitar a regra de venda de lavagem comprando estoque de substituição em seu IRA? É arriscado.

Você não tem uma venda de lavagem a menos que você adquira títulos substancialmente idênticos. Esta página explica quando uma parcela de estoque é substancialmente idêntica a outra.

Você não tem uma venda de lavagem, mesmo que você comprou ações idênticas nos 30 dias anteriores, se as ações que você comprou não forem ações de substituição.

Existem regras mecânicas para lidar com a situação em que você não compra exatamente o mesmo número de ações que vendeu ou onde comprou e vendeu vários lotes de ações.

Na verdade, você não precisa comprar ações no período de venda de lavagem para ter uma venda de lavagem. É suficiente se você simplesmente entrar em um contrato ou opções para comprar estoque de reposição.

As vendas curtas apresentam problemas especiais em conexão com a regra de venda de lavagem.

O IRS causa confusão com uma declaração sobre ganhos e perdas no mesmo dia.

Existem considerações especiais na aplicação da regra de venda de lavagem aos comerciantes.

Regra de lavagem-venda.

O que é a 'Regra de lavagem'

Uma regra do Serviço de Receita Federal (IRS) que proíbe um contribuinte de reivindicar uma perda na venda ou comércio de uma garantia em uma venda de lavagem. A regra define uma venda de lavagem como aquela que ocorre quando um indivíduo vende ou comercializa uma garantia em uma perda, e dentro de 30 dias antes ou depois desta venda, compra um estoque ou segurança "substancialmente idêntico", ou adquire um contrato ou opção para fazer assim. Uma venda de lavagem também resulta se um indivíduo vende uma garantia, e o cônjuge ou uma empresa controlada pelo indivíduo adquira uma garantia substancialmente equivalente.

BREAKING Down 'Wash-Sale Rule'

As ações ou valores mobiliários de uma empresa geralmente não são considerados substancialmente idênticos pelo IRS para os de outro. Além disso, os títulos e ações preferenciais de uma empresa também não são normalmente considerados substancialmente idênticos ao estoque comum da empresa. No entanto, pode haver circunstâncias em que o estoque preferido, por exemplo, pode ser considerado substancialmente idêntico ao estoque comum. Este seria o caso se as ações preferenciais fossem conversíveis em ações ordinárias sem restrições, possuíam os mesmos direitos de voto que as ações ordinárias e negociam a um preço próximo ao índice de conversão.

Wash Sales 101.

Como funciona a regra de venda de lavagem.

Atualizado em 8 de abril de 2011.

Uma regra que adia perdas se você comprar ações de substituição ao mesmo tempo.

Quando o valor do seu estoque cai, você percebe esse sentimento de afundamento - você perdeu dinheiro. Mas a lei fiscal não permite essa perda até você vender o estoque. De uma forma que é boa, porque significa que você pode controlar o tempo de sua dedução, levando-o quando o benefício é o melhor.

O problema é que você pode ter um conflito. Você quer deduzir a perda, mas você também quer manter o estoque porque você pensa que vai se recuperar. É tentador pensar que você pode vender o estoque e reivindicar a perda, e depois comprá-lo imediatamente. E é aí que entra a regra de venda de lavagem. Se você comprar ações de reposição logo após a venda - ou pouco antes da venda - você não pode deduzir sua perda.

Regra geral.

Em geral, você tem uma venda de lavagem se vender ações com prejuízo e comprar títulos substancialmente idênticos no prazo de 30 dias antes ou depois da venda.

Exemplo: em 31 de março você vende 100 ações da XYZ com uma perda. Em 10 de abril, você compra 100 ações da XYZ. A venda em 31 de março é uma venda de lavagem.

O período de venda de lavagem para qualquer venda com prejuízo é de 61 dias: o dia da venda, os 30 dias antes da venda e os 30 dias após a venda. (Estes são dias de calendário, não dias de negociação. Contagem com cuidado!) Se você quiser reivindicar sua perda como uma dedução, você precisa evitar a compra do mesmo estoque durante o período de venda de lavagem. Para uma venda em 31 de março, o período de lavagem inclui todos os meses de março e abril.

Contratos e opções.

A regra de venda de lavagem pode ser aplicada mesmo que você não adquira estoque. Se você entrar em um contrato ou opção para adquirir ações, isso é suficiente para aplicar a regra de venda de lavagem. Sua venda de estoque também pode ser uma venda de lavagem se, dentro do período de venda de lavagem, você vende uma opção de venda no mesmo estoque que está "no fundo do dinheiro". E você pode ter uma venda de lavagem de opções de venda em uma perda, também. Para mais informações sobre este assunto, consulte "Lavar vendas e opções".

Consequências de uma venda de lavagem.

A regra de venda de lavagem realmente tem três conseqüências:

Você não pode reivindicar a perda em sua venda. Sua perda não permitida é adicionada à base do estoque de reposição. Seu período de retenção para o estoque de reposição inclui o período de retenção do estoque que você vendeu.

O primeiro é suficientemente claro, mas os outros podem exigir alguma explicação.

Ajuste de base.

O ajuste de base é importante: preserva o benefício da perda não autorizada. Você receberá esse benefício em uma venda futura do estoque de reposição.

Exemplo: há algum tempo você comprou 80 ações da XYZ em US $ 50. O estoque declinou para US $ 30 e você o vende para receber a dedução de perda. Mas então você vê algumas boas notícias no XYZ e compre-o por US $ 32, menos de 31 dias após a venda.

Você não pode deduzir sua perda de US $ 20 por ação. Mas você adiciona $ 20 por ação na base de suas ações de substituição. Essas ações têm base em US $ 52 por ação: os US $ 32 que você pagou, além do ajuste de venda de lavagem de US $ 20. Em outras palavras, você é tratado como se você comprou as ações por US $ 52. Se você acabar vendendo por US $ 55, você apenas informará $ 3 por ação de ganho. E se você os vende por US $ 32 (o mesmo preço que pagou para comprá-los), você reportará uma perda de US $ 20 por ação.

Por causa desse ajuste de base, uma venda de lava geralmente não é um desastre. Na maioria dos casos, simplesmente significa que você obterá o mesmo benefício fiscal em um momento posterior. Se você receber o benefício mais tarde no mesmo ano, a venda de lavagem pode não ter nenhum efeito em seus impostos.

Há momentos, no entanto, quando a regra de venda de lavagem pode ter consequências verdadeiramente dolorosas.

Se você não vender o estoque de reposição no mesmo ano, sua perda será adiada, possivelmente para um ano em que a dedução seja de muito menor valor. Se você morrer antes de vender o estoque de reposição, nem você nem seus herdeiros se beneficiarão com o ajuste de base. Você também pode perder o benefício da dedução permanentemente se você vender ações e providenciar para que uma pessoa relacionada - ou seu IRA - compre estoque de reposição. Conforme explicado no meu livro, Considere Suas Opções, uma venda de lavagem envolvendo ações de ações adquiridas através de uma opção de estoque de incentivo pode ser um desastre de planejamento.

Período de espera.

Quando você faz uma venda de lavagem, seu período de retenção para o estoque de reposição inclui o período em que você realizou o estoque que vendeu. Esta regra impede que você converta uma perda de longo prazo em uma perda de curto prazo.

Exemplo: você possui partes da XYZ há anos e tem sido um cachorro. Você vende-o com uma perda, mas depois compre-o dentro do período de venda de lavagem. Quando você vende o estoque de reposição, seu ganho ou perda será de longo prazo - não importa em quanto tempo você o vende.

Em muitas situações você obtém mais poupanças de impostos de uma perda de curto prazo do que uma perda de longo prazo, então esta regra geralmente funciona contra você.

Regras Adicionais.

Há muito mais para a regra de venda de lavagem. Recebemos perguntas no nosso quadro de mensagens sobre todos os seguintes problemas:

Você não tem uma venda de lavagem, a menos que você adquira (ou celebre um contrato ou opção para adquirir) títulos substancialmente idênticos. Você não tem uma venda de lavagem, mesmo que você comprou ações idênticas nos 30 dias anteriores, se as ações que você comprou não forem ações de substituição. Existem regras mecânicas para lidar com a situação em que você não compra exatamente o mesmo número de ações que vendeu ou onde comprou e vendeu vários lotes de ações. Veja Mecânica de venda de lavagem. Se uma pessoa relacionada com você - ou uma entidade relacionada com você, como sua IRA - compra propriedade de substituição, sua perda pode ser desativada sob uma regra diferente: você pode ser tratado como se você tenha feito uma venda indireta a uma pessoa relacionada. Na verdade, você não precisa comprar ações no período de venda de lavagem para ter uma venda de lavagem. É suficiente se você simplesmente entrar em um contrato ou opção para adquirir estoque de reposição. As vendas a descoberto apresentam um problema especial em conexão com a regra de venda de lavagem. Existem considerações especiais na aplicação da regra de venda de lavagem aos comerciantes.

Apenas perdas.

A regra de venda de lavagem aplica-se apenas a perdas. Você não pode eliminar um ganho de uma venda comprando o mesmo estoque de volta dentro de 30 dias.

Planejamento para vendas de lavagem.

O que você pode fazer com segurança para planejar em torno da regra de venda de lavagem? Nenhuma técnica é completamente segura. Aqui estão algumas ideias para considerar.

Mais obviamente, você pode vender o estoque e esperar 31 dias antes de comprá-lo novamente. (Verifique seu calendário com cuidado!) O risco aqui é que o estoque pode subir de preço antes de poder recomprá-lo. Se você está realmente convencido de que o estoque está no fundo do rock, você pode considerar comprar o estoque de reposição 31 dias antes da venda. Se o estoque acontecer para cima durante esse período, seu ganho é duplicado e, se ficar até você pode vender o estoque mais antigo e reivindicar sua dedução de perda. Mas se você está errado sobre o estoque, um novo declínio no valor pode ser doloroso. Se o seu estoque tiver uma forte tendência a se mover em conjunto com algumas outras ações, você poderá reduzir seu risco de perder um grande ganho comprando ações em uma empresa diferente como estoque de "substituição". Esta não é uma venda de lavagem porque as ações não são substancialmente idênticas. Trinta e um dias depois, você pode voltar para o seu estoque original, se esse for o seu desejo. Mas não há garantia de que dois estoques se movam na mesma direção ou com a mesma magnitude.

Não há nenhuma maneira livre de risco para contornar a regra de venda de lavagem. Mas, novamente, continuar a armazenar um estoque que perdeu valor também não é livre de risco. No final, cabe a você avaliar todos os riscos e equilibrá-los contra o benefício que você receberá se você puder reivindicar uma dedução para sua perda.

Respostas rápidas.

Uma venda de lavagem ocorre quando você vende ou troca títulos em uma perda e no prazo de 30 dias antes ou depois da venda você:

Compre valores substancialmente idênticos,

Adquirir títulos substancialmente idênticos em um comércio totalmente tributável, ou.

Adquirir um contrato ou opção para comprar títulos substancialmente idênticos.

As regras do Internal Revenue Service proíbem que você deduza as perdas relacionadas às vendas de lavagem. Para obter mais informações sobre vendas de lavagem, leia a publicação 500 do IRS, receitas e despesas de investimento (incluindo ganhos e perdas de capital).